🥈 W Czasie Inflacji Cena Złota Wzrosła O 100

Cena złota ma tendencję do poruszania się w odwrotnym kierunku niż kurs dolara amerykańskiego, co czyni je potencjalnym zabezpieczeniem przed spadkiem względnej wartości światowej waluty. Złoto zyskuje również na wartości jako inwestycja podczas inflacji i okresów niepewności spowodowanych niestabilnością geopolityczną lub Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o związanych z inflacją właściwościach złota - jako mądrej inwestycji w czasach inflacji. Jeśli zastanawiasz się czy inwestowanie w złoto chroni przed inflacją - ten artykuł jest dla Ciebie. 2,5 procent. Szczegółowe dane o inflacji stanowią dla RPP jedno z najważniejszych źródeł informacji. Na podstawie danych GUS w NBP obliczana jest tzw. inflacja bazowa, która jest narzędziem badania trendów w zmianach inflacji. Ponadto, bieżące dane o poziomie inflacji pozwalają na ocenę skuteczności polityki pieniężnej. Bardziej reprezentatywne będzie porównanie cen złota i akcji od momentu, w którym złoto faktycznie stało się osobną klasą aktywów, w którą można było inwestować. Od uwolnienia ceny złota w sierpniu 1971 roku jego cena wzrosła z 35 USD za uncję do dzisiejszych 1500 USD za uncję. Pomimo ogólnoświatowej destabilizacji spowodowanej rosyjską inwazją militarną na Ukrainę oraz utrzymującej się wysokiej inflacji, w porównaniu do września ubiegłego roku wartość złota wzrosła o ponad 14 procent, potwierdzając, że złoty kruszec to bezpieczna przystań inwestycyjna w czasach kryzysów i pewny sposób na przechowanie majątku. Cena złota zaliczyła najlepszy tydzień od marca 2020. Na początku nowego tygodnia w poniedziałek rano cena złota spada o 0,6% do 1760 dol. za uncję. Jednak spoglądając na wynik z zeszłego tygodnia, gdy metal szlachetny podrożał o 5,4%, to relatywnie niewielka przecena. Kurs złota zanotowały największy tygodniowy wzrost od marca ceną – gałek lodów. W rzeczywistości gdy mówimy o inflacji cenowej, mamy na myśli jednoczesny wzrost wszystkich cen, a nie tylko jednej z nich. Wiadomo bowiem, że w danym dniu ceny danego dobra mogą wzrosnąć, a innego dobra – spaść. W procesie inflacji interesuje nas zjawi - sko ciągłego wzrostu wszystkich cen. Kvnv. Przejdź do zawartości InwestycjeKredytyKonta bankoweZarabianieBlogLog In Inwestycja w złoto a inflacja w Polsce Czy złoto uchroni twój portfel przed inflacją? Jak mają się ceny złota w kontekście kryzysu finansowego? Zastanowimy się także dlaczego NBP skupuje duże ilości złota od 2017 roku. Po ostatnich artykułach, w których pokazywałem jak zabezpieczam się przed rosnącą inflacją w Polsce zalała mnie fala pytań dlaczego nie kupuję złota. Pytano mnie także czy w takim razie wykluczam wystąpienie kryzysu finansowego i gospodarczego w najbliższych 2 latach. Wzrost inflacji w Polsce, a ceny złota Na początek sprawdźmy jak ma się korelacja cen złota ze wskaźnikiem inflacji w Polsce. Otóż historia pokazuje, że ceny złota nie są mocno skorelowane z inflacją w Polsce. Ta korelacja stała się jednak dużo mocniejsza po 2007 roku. Fakty wskazują jednak, że okres wyższej inflacji w Polsce nie oznacza, że ceny złota cały czas rosną w tym czasie. Warto zatem spojrzeć, czy istotne zmiany w poziomie inflacji są powiązane ze zmianami cen złota. Tutaj ta zależność wydaje się mocniejsza. Można zatem stwierdzić, że znaczący wzrost inflacji ma zazwyczaj odzwierciedlenie we wzroście cen złota. Działa to również odwrotnie. Spadek inflacji lub zejście do deflacji jest związane ze spadkiem cen złota. Trzeba jednak zwrócić uwagę na jeden fundamentalny szczegół. Popyt na złoto tylko ze strony Polaków i Polski nie ma wielkiego wpływu na ceny złota na światowych giełdach. Wynika to z małej siły nabywczej Polaków. Co innego gdy inwestorzy z takich gospodarek jak USA, Chiny czy Euro-strefa i ich banki centralne zaczynają skupować, bądź sprzedawać złoto. Wnioski Jeśli w Polsce mielibyśmy do czynienia ze znaczącym wzrostem inflacji, a na świecie nie, wtedy prawdopodobieństwo wzrostu cen złota jest niewielkie. Jest to jedna z podstawowych przyczyn dla których dotychczas nie zainwestowałem w złoto, pomimo, iż inflacja w Polsce będzie rosnąć, co potwierdził już NBP w swoich projekcjach na 2020 r. Inflacja średnioroczna ma wynieść 2,9% (scenariusz bazowy). W scenariuszu pesymistycznym inflacja może powędrować nawet w okolice 3,5-4%. Jeśli prognoza wzrostu PKB wg NBP na 2020 rok mówi o 4%, to sugeruje to scenariusz stagflacyjny – inflacja zje prawie cały wzrost gospodarczy. Zamiast zakupu złota skupowałem dotychczas waluty obce: Sprzedałem wszystkie złotówki – największa inflacja od 6 lat oraz zainwestowałem w nieruchomość na wynajem: Jak opłacalnie zainwestować w mieszkanie na wynajem?. Moje dotychczasowe działania nie oznaczają jednak, że nie zainwestuję w złoto, o czym w dalszej części artykułu. Ceny złota, a inflacja na świecie Jak wspomniałem, popyt na złoto tylko ze strony Polaków nie ma wielkiego wpływu na światowe trendy ceny złota na światowych giełdach. Na zakupy muszą ruszyć także inne nacje. Inne duże gospodarki jak np. strefa Euro nie ma problemu z inflacją, wręcz przeciwnie, przy zerowych stopach i obecnie dużym spowolnieniu gospodarczym, zwłaszcza w Niemczech, nie ma presji inflacyjnej. Globalizacja ma charakter deflacyjny. To logiczne ponieważ produkcja jest lokowania w krajach gdzie koszty są niższe, tak więc ceny nie rosną lub spadają na produkty, których koszt produkcji spadł. To samo dzieje się w przypadku zniesienia ceł. Unia Europejska w ostatnim roku podpisała umowy wolnego handlu z Sinagapurem, Japonią i umowę handlową z Państwami Ameryki Południowej (Mercosurem). Wojny handlowe mają odwrotny wpływ na inflację – tworzą presję inflacyjną. To dzieje się właśnie w USA, ale dane pokazują, że na razie wojny handlowe USA z innymi Państwami nie poskutkowały wzrostem inflacji w USA, mocniej ucierpiały na tym Chiny, gdzie inflacja dosyć znacząco wzrosła. Chiny regularnie skupują złoto. Ceny złota, z kryzys finansowy Krysy finansowy charakteryzuje się utratą zaufania i niepewnością na rynkach. To właśnie wtedy złoto zazwyczaj zyskuje najbardziej na wartości. Jest traktowane jako bezpieczna lokata kapitału. Jako, że gospodarka światowa to organizm naczyń połączonych, popyt na złoto w tym czasie zgłaszany jest przez inwestorów z wielu krajów. Spójrz na tabelę, w której zawarłem ceny złota i ostatnie kryzysy finansowe na przykładzie USA czyli największej gospodarki świata. Rok Cena złota Notowania Dow Jones* Inflacja Wydarzenie 2001 $277 10 022 Recesja, Zamach na WTC 9/11 2002 $347 8 342 Rozwój gosp. 9-letni rynek byka na złocie 2008 $870 8 776 Kryzys finansowy 2008 2009 $1088 10 428 Koniec kryzysu 2012 $1658 13 104 Rozwój gosp. Akcje zaczynają rosnąć 2018 $1282 23 327 Notowania DJ pobiły rekord wszech-czasów 2019** $1420 26 860 Recesja w strefie euro, Chinach, Turcji '*Dow Jones to jeden z 3 głównych indeksów giełdowych w USA '**na dzień inflacja prognozowana. NBP podwoił rezerwy złota Narodowy Bank Polski skupuje złoto od 2017 roku. Tylko w 2019 roku prawie podwoił rezerwy złota w stosunku do 2017 roku. Stan na koniec roku Rezerwa złota NBP 2017 103 tony 2018 128,6 ton 2019* 228,6 ton *stan na Prezes NBP nie komentuje i nie uzasadnia decyzji o zakupie złota. Konstytucyjnie NBP odpowiada jednak za stabilność polskiej waluty. Dla przypomnienia w czasie kryzysu od lipca 2008 do lutego 2009 USD/PLN wzrósł o ponad 93%, a EUR/PLN o blisko 50% w bardzo krótkim czasie. Taki szok walutowy obecnie prawdopodobnie miałby dużo poważniejsze reperkusje niż w 2008 roku. Mógłby skutkować załamaniem gospodarczym i wstrzymaniem wypłat zasiłków socjalnych z 500+ na czele. Poziom inflacji w Polsce z pewnością przekroczyłby obecne najbardziej pesymistyczne prognozy NBP jeśli mielibyśmy do czynienia z takim szokiem walutowym jak w 2008 roku. Wygląda na to, że Prezes NBP zabezpiecza się przed spekulantami i nagłą ucieczką kapitału z Polski. Ja zająłem jednak pozycję po stronie spekulantów, ale nie z przyczyn czysto spekulacyjnych, a raczej fundamentalnych dotyczących polskiej gospodarki i osobistych. W dniu dziecka 2018 r, Prezes NBP prof. Glapiński skomentował jednak po co jest potrzebne złoto NBP w 5:15 minucie poniższego wideo. Warto jednak posłuchać całego wywiadu – niby dla dzieci ale jakże wartościowe dla każdego, bo bez mydlenia oczu. Jak zainwestować w złoto? Zakup fizycznego złota, a późniejsza odsprzedaż to wbrew pozorom bardzo trudna rzecz. Traci się już na starcie ponieważ trzeba zapłacić „premię” czyli prowizję ponad aktualne cenę złota na giełdzie. Jeden z czytelników wskazał, że najtaniej można to zrobić od ok 6%. Na starcie więc traci się 6%. Pozostaje następnie kwestia bezpieczeństwa – transportu i przechowywania. Odsprzedanie złota wcale nie jest proste. Nie ma żadnych gwarancji, że mennica lub sprzedawca od którego kupiliśmy złoto, skupi to złoto w korzystnej cenie i czasie dla Ciebie. Osobiście także mam obawy co do podróbek złota, albo częściowej podróbce np. w środku sztabki może być już metal o tej samej gęstości tylko nie złoto, albo nie o tej samej próbie. Laika w temacie złota dziecinnie łatwo oszukać. Zakup i sprzedaż fizycznego złota od paru lat jest ustawowo śledzona przez polskie instytucje państwowe, trzeba podawać Pesel, imię i nazwisko przy zakupie i sprzedaży. Cały handel jest rejestrowany przez NBP, także instytucje państwowe wiedzą kto i ile ma złota. Po co? Oficjalnie na mocy ustawy o przeciwdziałaniu terroryzmowi. Jak Rekin zamierza kupować złoto? Poprzez ETF czyli instrument finansowy naśladujący indeks cen danego aktywa. W tym przypadku będzie to fizyczne złoto. Jaki konkretnie ETF zakupię, na pewno zobaczysz za jakiś czas w moim zestawieniu inwestycji. Raczej na pewno będzie to ETF iShares Physical Gold należący do jednego z największych na świecie funduszy – BlackRock. Fundusz inwestuje dla potrzeb tego ETF tylko w fizyczne złoto, w portfolio na ma prawie 100 ton złota. Co więcej ten ETF jest notowany na Londyńskiej giełdzie także w euro co idealnie mi pasuje. Inwestował będę poprzez rachunek brokerski w XTB, który jest obecny w wielu krajach, w tym w Polsce i Rumunii. XTB to największy broker Forex w Polsce. Dom maklerski XTB powstał w 2004 roku w Polsce. Prowizja za zakup/sprzedaż tego ETF to tylko 0,12% min. 10 euro na światowym rynku, a prowizja dla GPW wynosi 0,20% przy min. 10 PLN . Klauzula XTB: „Oferowane instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią niosą ryzyko strat przekraczających zainwestowany kapitał (nie dotyczy akcji i ETF-ów)” Na pewno padną pytania jak kupować najtaniej euro, więc uprzedzam pytania podając poniżej darmowe konta walutowe pełniące równocześnie funkcję kantoru np. Kantor Alior Banku (ma gwarancję BFG) Revolut (do 20 tys zł miesięcznie wymiana po kursie spot (giełdowym)) Walutomat Co ty myślisz o inwestycji w złoto? Jak ocenisz ryzyko takiej inwestycji? Czy też będziesz naśladował ruchy NBP? Oszczędzaj i inwestujRAZEM Z REKINEM Udostępnij Podobne wpisy Page load link Chyba jak każdy mężczyzna lubię dobrze zjeść, przy czym najważniejszym posiłkiem dnia jest dla mnie obiad składający się z dwóch dań: smacznej zupy i drugiego dania – koniecznie mięsnego z ziemniakami purée, 3 surówkami i kompotem. Jakieś dwa lata temu tzw. danie dnia w lokalu, w którym często się stołowałem, kosztowało 14 złotych. Jednak około roku temu cena tego zestawu wzrosła do kwoty 16 złotych. Wówczas podszedłem do tej podwyżki ze zrozumieniem, no bo przecież obiad ten jest naprawdę pyszny i dlatego też wart jest swej ceny. Minęło ledwie kilka miesięcy i ten sam obiad kosztował już 18 złotych. Pewnie właściciel musi odbić sobie lockdown – pomyślałem. W sumie to niby tylko złotówka, ale zaczęło mnie to już powoli denerwować. Jednak zupełnie się już zdenerwowałem, kiedy cena tego zestawu obiadowego wzrosła do 21 złotych, przy czym właściciel lokalu (którego zresztą bardzo lubię) powiedział mi po cichu, że ta cena też zbyt długo się nie utrzyma. Czyżby to była inflacja? Postanowiłem więc zmienić lokal na konkurencyjny. Okazało się jednak, że problem ten jest jednak wszędzie ten sam. W innym lokalu, który od czasu do czasu odwiedzałem, nie tak dawno danie dnia kosztowało 15 złotych, krótko potem – 18 zł, a obecnie kosztuje 20 złotych. Oprócz tego jednak zauważyłem, że kiedy obiad kosztował tam 15 złotych to w zestawie miałem zarówno 2 dania jak też i kompot w cenie, gdy tymczasem obecnie – kiedy obiad kosztuje tam już 20 złotych to nie zawiera on już kompotu w cenie. Innymi słowy – płacę więcej, a dostaję mniej. Nie jest jednak tak, że właściciele tych lokali „zmówili” się i wspólnie podwyższyli ceny, lecz problem tkwi zupełnie gdzie indziej – mamy mocno zwyżkującą inflację. Niestety rządzący zdają się tego nie dostrzegać, gdy tymczasem winna jest temu inflacja, która ostatnio uderzyła z ogromną siłą w portfele Polaków. W rzeczywistości tak naprawdę mamy do czynienia ze znacznie wyższą inflacją niż podają oficjalne dane. Czym jest inflacja Czym zatem jest inflacja? Otóż inflacja jest to wzrost poziomu cen w gospodarce prowadzący do utraty wartości przez pieniądz. Współcześnie inflacja jest zjawiskiem dość często występującym, przy czym niewielki jej poziom jest akceptowalny dla gospodarki. Bardzo groźna dla ekonomii jest natomiast wysoka inflacja, która powoduje nasz pieniądz każdego dnia jest coraz mniej warty. Tak naprawdę jednak inflacja jest ukrytym podatkiem Państwa, które w sposób bardzo sprytny i niezauważalny „ograbia” swoich obywateli z posiadanych oszczędności i majątku, co wyjaśnię poniżej w treści tego artykułu. I tak przykładowo w Polsce w pod koniec lat 80-tych inflacja wynosiła 50% miesięcznie, skutkiem czego w latach 1989–1990 wystąpiła hiperinflacja, która osiągnęła poziom 1395 % , zaś Polacy byli „milionerami”, gdyż na co dzień posługiwali się takimi nominałami banknotów jak: zł, zł, zł, zł, zł i zł, zaś metalowe monety praktycznie zniknęły, nic nie były warte. Z kolei ostatnio, tj. w 2008r. w Zimbabwe roczna stopa inflacji wynosiła 2,2 miliona procent, skutkiem czego ludzie na taczkach i wózkach wozili pieniądze na zakup bochenka chleba. Jak wysoką naprawdę mamy obecnie inflację? Według Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) – ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) w sierpniu 2021 r. w porównaniu z tym samym miesiącem ubiegłego roku wzrosły aż o 5,4 proc. Jest to największy wzrost inflacji w Polsce od 20 lat – ostatnio tak wysoka była w 2001r. Obecnie mamy też najwyższą inflację w Europie. Niestety, jest to jedynie tzw. oficjalna inflacja wynikająca ze specyficznej metodologii stosowanej przez GUS, która według mnie ma się nijak do inflacji rzeczywistej. Jak zatem jest obliczana oficjalna inflacja? Otóż – w największym skrócie – urząd ten stworzył tzw. koszyk inflacyjny, który jest zbiorem zawierającym ceny około 1500 różnego rodzaju usług i towarów pogrupowanych na poszczególne kategorie. Co konkretnie jest w tym koszyku to tak naprawdę nie wiemy, bo mogą w nim np. być ziemniaki (których cena wzrosła) i lokomotywy (których cena spadła), zaś GUS dokonuje sobie tylko znanych uśrednień. Inflacja oficjalna jest to zatem jedynie przyjęty wskaźnik. Tymczasem rzeczywista jest znacznie wyższa. I tak przykładowo, moja znajoma dojeżdżała codziennie do pracy i płaciła za bilet w jedną stronę 4 złote, zaś od miesiąca ten sam bilet kosztuje 6 zł, a zatem nastąpił wzrost o 50%. Jeszcze nie tak dawno kostka mojego ulubionego masła w pewnym sklepie kosztowała około 7 złotych, gdy tymczasem obecnie w tym samym sklepie muszę za nie zapłacić ponad 12 złotych, czyli o około 75 % więcej. Takich przykładów z ostatnich dni każdy z nas może podać mnóstwo. Czy zatem naprawdę jest to inflacja jedynie 5,4 %? Otóż moim zdaniem nie – w zależności od branży inflacja rzeczywista wynosi od kilku- do kilkudziesięciu procent. Szkodliwa polityka Państwa wobec inflacji Nigdy nie byłem osobą, która przesadnie zwracała uwagę, czy jakiś towar w sklepie kosztuje parę groszy więcej, czy też mniej. Niemniej jednak w ostatnim czasie ogólna podwyżka cen jest faktem, którego nie da się zauważyć. Tymczasem Rada Polityki Pieniężnej mimo oczywistej dla każdego inflacji – w sposób sztuczny utrzymuje rażąco niskie stopy procentowe, co powoduje, że wartość naszych pieniędzy z dnia na dzień gwałtownie topnieje. Uważam, że jest to celowe niszczenie siły nabywczej naszych pieniędzy zgromadzonych w bankach lub też obligacjach (które płacą rekordowo niskie i zbliżone do zera odsetki). Co więcej, szkodliwa polityka pieniężna grozi tym, że inflacja wymknie się spod kontroli. Nie chcę być „czarnym” prorokiem, ale moim zdaniem to dopiero początek „rozhulania” się inflacji w Polsce, która prawdopodobnie będzie lawinowo rosnąć. 5 powodów świadczących o nadchodzącym wzroście inflacji Uważam, że inflacja w najbliższym czasie (tj. w ciągu najbliższych kilku lub kilkunastu miesięcy) wzrośnie i to znacznie. Dziś przedstawiam Wam 5 powodów świadczących o rychłym wzroście inflacji w Polsce: 1) Państwo bezrefleksyjnie „drukuje” olbrzymie ilości pieniędzy na nigdy w nie spotykaną skalę Tak naprawdę jest to bezpośrednia przyczyna inflacji. Dodruk pieniędzy powoduje, że jest ich więcej w obrocie gospodarczym, a zatem ich wartość spada. Jakieś 2-3 lata temu za 50 złotych mogłeś w sklepie kupić zdecydowanie więcej niż dzisiaj. Dlaczego zatem Państwo drukuje tak olbrzymie ilości banknotów? Ano dlatego, że nadmiernie się zadłużyło, a zatem jest to celowa polityka finansowa, aby móc swoim wierzycielom oddać realnie mniej pieniędzy niż się pożyczyło. Ostatnio słyszałem, że planuje się wprowadzenie banknotu o nominale złotych. Przykładowo, cena 3-miesięcznych obligacji Skarbu Państwa (tzw. OTS0921) wynosi 100 zł za sztukę, natomiast oprocentowanie wynosi 1,5%. Tymczasem oficjalna inflacja (nie mówiąc już o realnej) powoduje, że Państwo Polskie realnie odda mniej pieniędzy niż pożyczyło, a zatem na tych obligacjach na pewno byś stracił. 2) Nadmierny wzrost kosztów pracy Uważam, że wzrost wynagrodzeń w gospodarstwie jest czymś pozytywnym, jeżeli jest on naturalny, tzn. wynagrodzenia rosną wraz z rozwojem gospodarczym kraju. Innymi słowy, pracownik mówi do pracodawcy: „Za zł nie będę u Ciebie pracował, bo tamta firma jest gotowa zapłacić mi zł”. Natomiast czymś, co zabija gospodarkę i powoduje sztuczny wzrost kosztów pracy jest administracyjnie narzucana pensja minimalna – zwłaszcza, jeśli odbiega ona od realiów i kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. W ciągu ostatnich kilku lat pensja minimalna w każdym roku regularnie podwyższana była o 100, a potem o 150 zł (co mniej więcej odpowiadało realnemu wzrostowi gospodarczemu). W 2017r. minimalna pensja brutto wynosiła zł. Jednak przed ostatnimi wyborami politycy obiecali każdego roku coraz bardziej radykalne podwyżki. I tak: – w 2018r. minimalna pensja brutto wynosiła zł, a zatem wzrosła o 100 zł, czyli o 5%, – w 2019r. minimalna pensja brutto wynosiła zł, a zatem wzrosła o 150 zł, czyli o 7%, – w 2020r. minimalna pensja wynosiła zł, a zatem wzrosła o 350 zł, czyli aż o 15%. – w 2021r. minimalna pensja wynosi zł, a zatem wzrosła o 400 zł, czyli aż o 7%. Tymczasem tak gwałtowny wzrost pensji minimalnej jedynie spowoduje: a) każdy najmniej wykwalifikowany pracownik zostanie zwolniony, jeżeli jego praca w sposób istotny nie będzie więcej warta niż koszt jego wynagrodzenia. Jeśli np. pracownik wyrobi dla pracodawcy pracę za zł, zaś koszt jego zatrudnienia wyniesie zł brutto to nie będzie się opłacać go zatrudniać, bo będzie przynosił on stratę (gdy tymczasem przy niższej pensji minimalnej, np. w wysokości 2000 zł pracodawcy się to opłacało). b) wzrośnie ZUS również dla najmniejszych firm, Proszę pamiętać, że podwyższenie pensji minimalnej powoduje wzrost kosztów prowadzenia firmy, co przecież zostanie przerzucone w cenie na konsumenta. c) pracownicy, którzy np. dzisiaj zarabiają zł będą żądali większych podwyżek. Jest to logiczne, że jeśli ktoś jest znacznie lepiej wykwalifikowany i zarabia dziś o 75 % więcej od pensji minimalnej to zażąda podwyżki np. do wysokości zł brutto w sytuacji, gdy ta pensja minimalna dla pracowników najsłabiej wykwalifikowanych dorówna do jego pensji. Spowoduje to oczywisty wzrost cen wszystkich towarów i usług. 3) Radykalne podwyżki podatków Niestety Państwo po cichu kontynuuje wzrost podatków w Polsce, np. tzw. podatek od smartfonów Wzrost podatku powoduje zaś wzrost kosztów towarów i usług . 4) Nadmierne rozdawnictwo socjalne Państwa, które trzeba z czegoś sfinansować I tak przykładowo – rok ma 12 miesięcy, dlatego trudno też zaakceptować coś takiego jak 13. emerytura czy renta. Dużo lepszym i tańszym (choć medialnie mniej spektakularnym) sposobem byłoby zwolnienie emerytur i rent z podatku. 5) Nadchodzący kryzys finansowy na świecie Wynika on z wielu powodów, w tym z jeszcze większego dodruku pieniędzy niż w Polsce, a także polityki finansowej prowadzonej przez banki centralne. JAK BRONIĆ SIĘ PRZED INFLACJĄ Uważam, że nie możemy się dać pokonać inflacji. Dlatego też postanowiłem dziś wymienić Wam 9 sposobów, jak bronić się przed inflacją (lub ewentualnie zmniejszyć „stratę” nią wywołaną). Oto one: 1. Nie trzymaj biernie pieniędzy „w skarpecie” lub na nieoprocentowanym rachunku, ale zrób, aby na Ciebie „pracowały” Jest to najbardziej podstawowa reguła w czasach inflacji. Załóżmy, że trzymasz w domu np. zł, które oszczędziłeś swoją ciężką pracą. Powiedzmy, że mógłbyś dziś za nie kupisz 5 rowerów Twojej ulubionej marki. Jeżeli realna inflacja wyniesie kilkanaście procent to za nieco ponad rok kupisz za te pieniądze już tylko 4 rowery. Dlatego też nie trzymaj pieniędzy w gotówce lub na nieoprocentowanym rachunku, ale je mądrze „zainwestuj”, bo za rok za nie już mniej kupisz. 2. Jeżeli trzymasz pieniądze na nisko oprocentowanym rachunku oszczędnościowym lub lokacie terminowej to je stamtąd wycofaj i mądrze zainwestuj Dziś oprocentowanie w bankach jest śmiesznie niskie i zwykle wynosi poniżej 1 %. Innymi słowy, jeśli trzymasz pieniądze w banku na rachunku oszczędnościowym lub lokacie terminowej to realnie tracisz. Przykładowo, jeśli oprocentowanie w banku wynosi 1% i założysz lokatę na zł to po roku otrzymasz 100 zł odsetek. Od tego trzeba jednak odliczyć tzw. podatek Belki (19%), a zatem na rękę dostaniesz 81 zł odsetek. Tymczasem ceny przez ten rok poszły kilkukrotnie do góry, a zatem za te zł kupisz dużo mniej towarów niż byś kupił rok wcześniej za zł. 3. Kup złoto, jeżeli zamierzasz oszczędzać w perspektywie długoterminowej Od tysięcy lat złoto było i jest jedynym realnym miernikiem wartości pieniądza. Pamiętaj zatem, że na złocie nie zarobisz (np. odsetek tak jak na lokacie, czy też na obligacjach), ale też złoto ma inny cel. Otóż funkcją złota jest przechowywanie wartości zgromadzonego kapitału – i to w okresie długoterminowym. I tak przykładowo – w 1971r. cena 1 uncji złota w USA wynosiła 42 USD, zaś samochód średniej klasy można było kupić za około 400-500 USD, czyli za 10-12 uncji złota. Dziś taki samochód średniej klasy kosztuje około USD, co również odpowiada około 10-12 uncji złota. Po prostu spadła wartość pieniądza papierowego. Jeśli jednak chcesz kupić złoto jedynie krótkoterminowo (np. na kilka miesięcy, czy też na 1 rok) to pamiętaj, że w krótkim okresie czasu możesz na nim nawet stracić. Co do kwestii praktycznych to najpewniej i najtaniej wychodzą złote monety inwestycyjnymi (zwane bulionowymi). Polecam je kupić w nominale 1-uncjowym (31,1 gram) z jednej z 5 najbardziej renomowanych mennic świata, tj. (australijski Kangur, kanadyjski Liść klonowy, Krugerrand z Południowej Afryki, Wiedeńscy Filharmonicy z Austrii lub amerykański Orzeł). Można też kupić złote sztabki, lecz polecam jedynie w opakowaniach typu certipack od renomowanego dostawcy. Nadmieniam, że zaletą złota inwestycyjnego jest to, że jest zwolnione z podatku VAT. 4. Kup srebro lub inne metale szlachetne, jeżeli zamierzasz oszczędzać w perspektywie długoterminowej Srebro jest bliskim kuzynem złota, co oznacza, że z lekkim opóźnieniem podąża za złotem. Jego cechą jest jednak to, że tendencje wzrostowe (lub też spadkowe) są bardziej gwałtowne. Oznacza to, że jeśli np. w ciągu roku cena złota wzrośnie np. o 30 % to cena srebra może w tym samym czasie (ale nieco później) wzrosnąć np. o 75 %. Minusem tego metalu jest jedynie 23 % VAT, ale tylko jeśli kupujesz „nowe” od dealera. Srebro najlepiej również kupić w monetach bulionowych z tych samych mennic, co złoto. Niewątpliwą zaletą srebra jest to, że jest tanie – znacznie tańsze od złota, zaś jego cena jest niedoszacowana (a zatem ma bardzo duży potencjał wzrostu). Pozostałe metale szlachetne, które można wziąć pod uwagę to platyna i pallad. 5. Kup akcje, które wypłacają dywidendy, a najlepiej tzw. ETF-y Dywidenda to pieniądze wypłacane właścicielom akcji danej spółki będąca częścią zysku wypracowanego prze tę spółkę. Jeśli zatem myślisz o akcjach nie w celach spekulacyjnych (tzn. tanio kupić i drogo sprzedać), ale jako o źródle stałego przychodu z dywidendy to właśnie teraz jest dobry moment na zakup akcji, ponieważ obecnie ceny na Giełdzie Papierów Wartościowych są jeszcze umiarkowanie niskie. 6. Jeżeli masz większe środki finansowe to kup nieruchomość, ale „mądrze” i nie na kredyt Aktualne ceny nieruchomości są rekordowe wysokie, a zatem moim zdaniem obecnie nie jest generalnie najlepszy okres do ich kupowania. Z powodu niskiego oprocentowania nie opłata się oszczędzać na lokatach, a zatem ceny na tym rynku szaleją na dotychczas niespotykaną skalę. Według mnie mamy w tej chwili do czynienia ze swoistym szczytem „bańki” na rynku nieruchomości – jeszcze większym niż wystąpił w 2008r. Nieprawdą jest – jak panuje powszechne przekonanie – iż rzekomo „Na nieruchomościach nigdy nie możesz stracić”. Owszem można i znam takie przykłady. Jeśli bowiem ktoś kupił nieruchomość na szczycie bańki, a sprzedał w czasie kryzysu (gdy ceny gwałtownie spadają) to mógł stracić. Jednak zawsze mogą trafić się okazje, nawet w czasie panowania drogich cen. Generalnie jednak w perspektywie długookresowej (tj. powyżej 10 lat) na nieruchomościach się zyskuje. Natomiast osobiście uważam, że najlepiej kupować nieruchomości w czasie kryzysu, gdy ich wartość znacznie spada, gdyż można wtedy je nabyć znacznie poniżej dotychczasowej wartości. Dlatego też warto zgromadzić teraz jak najwięcej oszczędności (gdy ich ceny są wysokie) i wstrzymać się z jakimikolwiek większymi zakupami, albowiem w wypadku kryzysu ceny towarów i usług spadają i często można trafić na niesamowite okazje. 7. Kup jakiś towar, który w Twojej ocenie przechowa swoją wartość lub nawet za jakiś czas będziesz mógł go sprzedać go drożej Uważam, że dziś najgorszym wariantem jest zwykłe przechowywanie pieniądza (w gotówce lub na nieoprocentowanym koncie), bo na tym wyłącznie stracisz. Dlatego też proponuję Ci, abyś uwolnił swoją kreatywność i sam pomyślał, jaki towar mógłbyś dziś kupić, który za jakiś czas sprzedałbyś z zyskiem (np. na Allegro, czy też Ebay-u). Weź jednak pod uwagę takie rzeczy, które mógłbyś łatwo przechować (tzn. niepsujące się i niezbyt dużych gabarytów). 8. Jeśli masz taką możliwość to spłać (lub przynajmniej nadpłać) swoje kredyty i nie zaciągaj nowych Dziś kredyty są nisko oprocentowane, ale nie ze względu na dobrze prosperującą gospodarkę, ale z powodu sztucznie zaniżonych przez Radę Polityki Pieniężnej stóp procentowych. Teoretycznie wydawać więc by się mogło, że warto teraz skorzystać z taniego kredytu. Osobiście radzę Ci jednak zachować właśnie teraz szczególną ostrożność, a szczególnie nie zaciągać kredytu wieloletniego (np. 20 czy też 30-letniego – jak to wiele osób obecnie czyni). Pamiętaj bowiem, że w Polsce (inaczej niż np. w niektórych stanach USA) banki z reguły narzucają na kredytobiorców zmienne oprocentowanie kredytu. Dlatego też może tak się zdarzyć, że w razie wybuchu kryzysu (który niewątpliwie nastąpi) odsetki od kredytu wzrosną z kilku procent np. do dwudziestu kilku (i np. zamiast raty zł miesięcznie będziesz musiał płacić zł). Jeśli zaś masz taką możliwość to spłać wcześniej (lub przynajmniej nadpłać) swoje kredyty i nie zaciągaj nowych. 9. Inwestuj w siebie Inwestycja w siebie zawsze jest czymś najlepszym i zdecydowanie najbardziej Ci ją polecam. Pod tym pojęciem rozumiem pozyskanie nowej wiedzy lub umiejętności, które pomogą Ci uzyskiwać nowy większy dochód, zwłaszcza w tych niepewnych czasach. Może to być np. jakiś kurs czy też szkolenie, albo też nowy kierunek studiów w dobrym zawodzie. Jeżeli podoba Ci się idea niniejszego bloga to proszę o jego udostępnienie, polubienie lub skomentowanie – dzięki temu ma on szanse dotarcia do szerszego kręgu odbiorów, a być może wśród nich są osoby, które bardzo potrzebują zawartych w nim informacji. Polecam także zapisanie się na mojego Newslettera – wtedy nie umknie Ci żaden odcinek tego bloga, a także polubienie mnie na Facebook-u i Instagramie. Niniejsze zdjęcie wykonałem w Tbilisi. Copyright © 2021 Rafael del Viaje Towarzystwo Ekonomistów Polskich zaprasza na seminarium: „Co dalej z inflacją? Przyszłość polityki pieniężnej w Polsce” W panelu dyskusyjnym udział wezmą: Prof. dr hab. Jan Czekaj, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie Dr hab. Andrzej Rzońca, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie Dr Jarosław Janecki, TEP, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie Dyskusję poprowadzi redaktor Grzegorz Siemionczyk, Rzeczpospolita i Parkiet. Spotkanie odbędzie się w dniu 23 listopada 2021 roku (wtorek) o godzinie na platformie MS Teams. Rejestracja przez portal Evenea. Po zarejestrowaniu, dwa dni przed rozpoczęciem wydarzenia, dostaną Państwo od organizatora mail z linkiem do spotkania. Zapisz się na wydarzenie W poniedziałek ceny złota na londyńskim rynku zatrzymały się w pobliżu jednotygodniowych wzrostów dla inwestujących zarówno w dolarach, euro i funtach szterlingach, podczas gdy długoterminowe stopy procentowe w USA utrzymały się na najwyższym poziomie od dwóch lat, a światowe rynki akcji nadal się wahają w oczekiwaniu na spodziewane w tym tygodniu nowe dane o inflacji w USA, które mają być opublikowane w czwartek, pisze Atsuko Whitehouse z BullionVault. Cena złota spot w dolarach wzrosła o 0,4% do 1815 dolarów za uncję, przedłużając zeszłotygodniowy wzrost o 0,9%. "Utrzymanie poziomu 1800 dolarów pomimo wzrostu stóp zwrotu z obligacji to całkiem obiecujący scenariusz dla złota" - mówi Bruce Ikemizu, główny dyrektor Japan Bullion Market Association, zauważając, że stopa zwrotu z 10-letniego długu skarbowego USA osiągnęła poziom 1,92% - najwyższy od grudnia 2019 roku - po piątkowym lepszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu. Przy 10-letnich zwrotach utrzymujących się na tym poziomie w poniedziałek, realna stopa procentowa implikowana przez 10-letnie obligacje TIPS, chronione przed inflacją również utrzymała się na poziomie minus 0,48%, nieco poniżej piątkowego szczytu i najmniej ujemnie od czerwca 2020 roku. "Głównym czynnikiem wpływającym na odporność złota jest kombinacja zwiększonego popytu na zabezpieczenia finansowe oraz przekonanie, że Rezerwa Federalna nie zmieni zdania w kwestii walki z inflacją lub będzie zbyt mocno naciskać, powodując osłabienie wzrostu gospodarczego" - czytamy w nocie szwajcarskiego banku UBS. Modele UBS wskazują, że wyższa jak dotąd w tym roku zmienność na rynkach akcji, sygnalizowana przez indeks VIX, jest kluczowym fundamentem wsparcia dla cen złota. Znany również jako " wyznacznik strachu na Wall Street", Cboe Volatility Index wzrósł do poziomu prawie 32 po " głogim" oświadczeniu amerykańskiej Rezerwy Federalnej i komentarzach 2 tygodnie temu - najwyższego od stycznia 2021 - i wzrósł ponownie do 24 w ostatni czwartek, gdy akcje Meta (Nasdaq: FB), właściciela Facebooka, pogrążyły się o 26%, tracąc 230 miliardów dolarów w największym 1-dniowym przetarciu w historii rynku akcji. Analitycy oczekują, że czwartkowy raport o inflacji w USA dla stycznia przyniesie roczny wynik powyżej 7%, najwyższy od początku lat 80-tych.... "Jeśli nadal będziemy obserwować duże ruchy na powszechnie posiadanych akcjach, inwestorzy odwrócą się" od rynku akcji w szerszym ujęciu - uważa jeden z konsultantów handlowych cytowany przez Reutersa. "Jedno jest pewne, zmienność pozostanie". Azjatyckie giełdy ponownie się osłabiły, z wyjątkiem Chin, gdzie indeks CSI300 zyskał 1,5% po wznowieniu działalności wskutek tygodniowego święta Księżycowego Nowego Roku. Europejskie akcje otworzyły tydzień na wyższym poziomie po piątkowym późnym odbiciu na Wall Street, ale indeks EuroStoxx 600 nadal wykazuje 5% stratę za rok 2022 jak dotąd. Notowania złota w dolarach zakończyły rok 2021 na poziomie 1820 dolarów za uncję, 5 dolarów powyżej poziomu z poniedziałku. Ceny złota dla europejskich inwestorów wzrosły dziś o 0,4% do 1585 euro za uncję, podczas gdy członek rady zarządzającej Europejskiego Banku Centralnego-Klaas Knot powiedział, że spodziewa się, iż 19- narodowa strefa walutowa doczeka się pierwszej podwyżki stóp procentowych po Covidzie jeszcze przed końcem tego roku. Ceny złota w Wielkiej Brytanii również wzrosły w poniedziałek - o 0,5% do jednotygodniowego maksimum na poziomie 1342 funtów za uncję - ponieważ zysk z 10-letnich brytyjskich obligacji Gilts osiągnął poziom z 2019 roku-1,40% rocznie po tym, jak Bank Anglii dokonał w zeszłym tygodniu drugiej z rzędu podwyżki stóp procentowych, podnosząc Bank Rate do 0,5%. Cztery osoby z dziewięcioosobowego Komitetu Polityki Pieniężnej głosowały za podniesieniem stóp do 0,75%. Ceny domów w Wielkiej Brytanii osiągnęły rekordowy poziom w ubiegłym miesiącu, jak podał w poniedziałek Halifax. W piątek, w dniu otwarcia Zimowych Igrzysk Olimpijskich w Pekinie, przywódcy Chin i Rosji zadeklarowali partnerstwo "bez granic", wspierając się nawzajem w sporach z USA i NATO o Ukrainę i Tajwan, z obietnicą zwiększenia współpracy przeciwko temu, co uznali za zachodnią ingerencję i kontrolę. Realne stopy procentowe pozostaną ujemne, a ewentualny wzrost ryzyka handlowego i geopolitycznego może pomóc złotu" - mówi James Steel, analityk HSBC, globalnego banku i producenta kruszców, w nowym raporcie "2022 Forecast Survey" opublikowanym przez organizację branżową London Bullion Market Association.) "Wszelkie wzrosty niestabilności lub niepewności na rynkach finansowych mogą również pobudzić popyt na złoto". Witam ponownie! Tym razem postanowiÅ‚em spojrzeÄ‡ moim okiem na tematykÄ™ zÅ‚ota i srebra oraz tego jak ceny tych metali szlachetnych mogÄ… siÄ™ ksztaÅ‚towaÄ‡ w najbliÅ¼szych latach pod wpÅ‚ywem nieubÅ‚aganej inflacji. MyÅ›lÄ™, Å¼e kaÅ¼dy z nas czuje w swoim portfelu niechcianÄ… lekkoÅ›Ä‡ po zakupach spoÅ¼ywczych wiÄ™c zastanÃ³w siÄ™ co stanie siÄ™ z Twoimi oszczÄ™dnoÅ›ciami, ktÃ³re trzymasz w banku lub w skarpecie za szafÄ…? Czy moÅ¼liwe jest aby cena zÅ‚ota osiÄ…gnÄ™Å‚a wycenÄ™ aÅ¼ 8000 USD/oz ? Czy srebro osiÄ…gnie cenÄ™ 860 USD/oz tak jak gÅ‚osi Mike Maloney? Czy w ogÃ³le jest sens inwestowaÄ‡ w ten typ aktywa? JeÅ¼eli jesteÅ› zainteresowany to zapraszam CiÄ™ do artykuÅ‚ na skrÃ³ty:Korelacja zÅ‚ota i srebra z inflacjÄ… Cena zÅ‚ota uwzglÄ™dniajÄ…c inflacjÄ™ Cena srebra uwzglÄ™dniajÄ…c inflacjÄ™ Stosunek ceny zÅ‚ota do srebra (Gold to Silver Ratio) Jak korzystaÄ‡ ze stosunku ceny zÅ‚ota do srebra? Symulacja inwestycji w zÅ‚oto i srebro na podstawie G/S ratio Scenariusze ceny zÅ‚ota i srebra na lata 2026 i 2030 Podsumowanie wpÅ‚ywu inflacji na cenÄ™ zÅ‚ota i srebra Korelacja zÅ‚ota i srebra z inflacjÄ…Niejednokrotnie mÃ³wi siÄ™, Å¼e zÅ‚oto to save heaven czyli wyrÃ³b, ktÃ³ry przetrzyma wszystko - wojnÄ™, klÄ™ski Å¼ywioÅ‚owe a nawet chciwÄ… teÅ›ciowÄ…. Jest w tym jak najbardziej duÅ¼o racji, czÄ™sto teÅ¼ mÃ³wi siÄ™, Å¼e zÅ‚oto (metale szlachetne) sÄ… najlepszym sposobem na zabezpieczenie kapitaÅ‚u w przypadku wysokiej inflacji. Czy na pewno?Na podstawie raportu Intrementum moÅ¼emy zauwaÅ¼yÄ‡ Å¼e wszystko zaleÅ¼y od narracji samej inflacji. W przypadku spadajÄ…cej inflacji gÅ‚Ã³wnie zyskujÄ… akcje (equities), papiery wartoÅ›ciowe (fixed income), skarbowe papiery wartoÅ›ciowe chronione przed inflacjÄ… (US TIPS) a najwiÄ™cej tracÄ… surowce (commodities). W scenariuszu stabilnej inflacji najbardziej zyskujÄ… akcje i akcje wspÃ³Å‚ek energetycznych. W pierwszym i drugim przypadku metale szlachetne raczej nieznacznie nabierajÄ… na wartoÅ›ci. JeÅ¼eli zaÅ› rozpatrzymy wzrostowÄ… inflacjÄ™, czyli aktualny (Q1/2022) scenariusz rozgrywany na Polskim rynku (i nie tylko) to metale szlachetne (precious metals) oraz surowce zyskujÄ… najwiÄ™ wiÄ™c, jak ksztaÅ‚towaÅ‚a siÄ™ cena zÅ‚ota i srebra na przestrzeni ostatnich dziesiÄ™cioleci i jak wyglÄ…daÅ‚a by cena tych metali szlachetnych w korekcie uwzglÄ™dniajÄ…cej inflacjÄ™ (CPI). Do tego celu uÅ¼yÅ‚em dostÄ™pnego online kalkulatora inflacyjnego dla USA - ze strony SmartAsset. Cena zÅ‚ota uwzglÄ™dniajÄ…c inflacjÄ™PrzygodÄ™ rozpoczÄ…Å‚em cofajÄ…c siÄ™ w czasie aÅ¼ do 1974 roku, gdzie cena jednej uncji zÅ‚ota wynosiÅ‚a 188 USD/oz. BÄ™dÄ™ operowaÅ‚ zaokrÄ…gleniami do caÅ‚oÅ›ci, gdyÅ¼ to tylko symulacja a nie apteka. KorzystajÄ…c z przytoczonego wczeÅ›niej kalkulatora inflacyjnego uwzglÄ™dniÅ‚em ile powinna wynosiÄ‡ cena zÅ‚ota w ujÄ™ciu inflacyjnym, skoro w 1974 roku kosztowaÅ‚a 188 USD/oz to w 1978 powinna kosztowaÄ‡ 246 USD/oz, nastÄ™pnie w 1982 roku 365 USD/oz i tak dalej i tak dalej i tak dalej...liczyÅ‚em w interwale 4 letnim aby nakreÅ›liÄ‡ trend. Takie kalkulacje umoÅ¼liwiajÄ… naniesienie wpÅ‚ywu inflacji na cenÄ™ metalu. BazujÄ…c na tej metodzie w 2022 roku cena zÅ‚ota powinna wynosiÄ‡... 1001 USD/oz, trochÄ™ maÅ‚o biorÄ…c po uwagÄ™ Å¼e aktualnie mamy cenÄ… okoÅ‚o 1800 +/- 50 USD/oz, ale moÅ¼e jesteÅ›my w takim momencie, Å¼e jesteÅ›my juÅ¼ trochÄ™ przewartoÅ›ciowani? Taka "zabawa" oczywiÅ›cie uwzglÄ™dnia innych czynnikÃ³w a jedynie ile warta by byÅ‚a 1 uncja zÅ‚ota zakupiona w 1974 roku jeÅ¼eli zmiennÄ… byÅ‚a by jedynie inflacja. ÅÄ…czÄ…c poszczegÃ³lne ceny w latach wykreÅ›liÅ‚em trend zmiany ceny zÅ‚ota od inflacji - linia Å¼Ã³Å‚ta. Ten trend przesunÄ…Å‚em w gÃ³rÄ™ i w dÃ³Å‚ o pewien wektor tak aby dopasowaÄ‡ to do szczytÃ³w i doÅ‚kÃ³w, dziÄ™ki czemu uzyskaÅ‚em kanaÅ‚ inflacyjny z rozpiÄ™toÅ›ciÄ… od przewartoÅ›ciowania (linia czerwona) do niedowartoÅ›ciowania (linia zielona). SpoglÄ…dajÄ…c na wykres widaÄ‡ jednak, Å¼e jesteÅ›my przy czerwonej strefie, ktÃ³ra moÅ¼e sygnalizowaÄ‡ przewartoÅ›ciowanie. Czyli, Å¼e co? Lecimy w dÃ³Å‚?Najpierw uwzglÄ™dnijmy fakt, Å¼e ze wzglÄ™du na sytuacjÄ™ gospodarczÄ… mamy doÅ›Ä‡ duÅ¼Ä… inflacjÄ™ spowodowanÄ… najwiÄ™kszym w historii Å›wiata dodrukiem pieniÄ…dza przez Stany Zjednoczone. PrzyjmujÄ…c, Å¼e inflacja w Styczniu 2022 wynosiÅ‚a 7,5% w USA (Unated States Inflation Rate) zaÅ‚Ã³Å¼my, Å¼e poziom tej inflacji utrzyma siÄ™ przez najbliÅ¼sze lata, co moÅ¼e spowodowaÄ‡ Å¼e cena zÅ‚ota moÅ¼e osiÄ…gnÄ…Ä‡ przewartoÅ›ciowany puÅ‚ap, tylko pod wpÅ‚ywem inflacji, na okoÅ‚o 3000 USD/oz do 2026 roku, a kto wie moÅ¼e wywoÅ‚a to gorÄ…czkÄ™ zÅ‚ota i jakieÅ› lokalne przegrzanie? Cena srebra uwzglÄ™dniajÄ…c inflacjÄ™JeÅ¼eli zÅ‚oto zostanie rozgrzane do czerwonoÅ›ci a na rynku pojawi siÄ™ szaÅ‚ zakupowy zwiÄ…zany ze zÅ‚otem, to na pewno pociÄ…gnie za sobÄ… cenÄ™ srebra. Tak to juÅ¼ bywa, Å¼e gdy cena zÅ‚ota szybuje zaraz za niÄ… zaczyna szybowaÄ‡ cena srebra i niejednokrotnie to srebro dawaÅ‚o wiÄ™ksze procentowe wzrosty niÅ¼ zÅ‚oto. JeÅ¼eli interesujecie siÄ™ kryptowalutami to sytuacja jest bardzo podobna do Bitcoina i Ethereum (i altÃ³w) - najpierw BTC up, potem kapitaÅ‚ siÄ™ wylewa do Ethereum a nastÄ™pnie do altcoinÃ³w. Powiedzmy, Å¼e w przypadku zÅ‚ota i srebra sytuacja jest troszkÄ™ analogiczna. Psychologicznie ujmujÄ…c, jeÅ¼eli ktoÅ› miaÅ‚by kupiÄ‡ 1 monetÄ™ za 3000 USD to moÅ¼e jednak woli mieÄ‡ okoÅ‚o 40 srebrnych monet za 70 USD/oz ?PatrzÄ…c na wykres muszÄ™ powiedzieÄ‡, Å¼e cena srebra jest cenÄ… prawie adekwatnÄ… do korekty na bazie inflacji CPI, gdyÅ¼ uwzglÄ™dniajÄ…c wpÅ‚yw jedynie inflacji cena srebra w dniu dzisiejszym powinna wynosiÄ‡ okoÅ‚o 20 USD/oz a ksztaÅ‚tuje siÄ™ na poziomie 24-28 USD/oz. JeÅ¼eli zaobserwujemy wzrost cenowy na rynku metali, a takie powinny wystÄ…piÄ‡ w przypadku wysokiej inflacji, to uwzglÄ™dniajÄ…c kanaÅ‚ inflacyjny cena srebra moÅ¼e zawÄ™drowaÄ‡ do poziomu ~45 USD/oz czy nawet ~80 USD/oz w ekstremalnych przypadkach. ChoÄ‡ super ekstremalnie by byÅ‚o, gdyby powtÃ³rzyÅ‚ siÄ™ szczyt z lat 1980 kiedy cena srebra wynosiÅ‚a 46 USD/oz, to w korekcie inflacji daÅ‚o by dziÅ› 148 USD/oz - ten puÅ‚ap zostawmy dla super marzycieli! Czy jest na to szansa? SpÃ³jrzmy jeszcze na jednÄ… sprawÄ™ na mianowicie na stosunek ceny zÅ‚ota do srebra (Gold to Silver Ratio), gdyÅ¼ ten wskaÅºnik dosyÄ‡ ciekawie pokazuje gdzie kapitaÅ‚ moÅ¼e zawÄ™drowaÄ‡.Stosunek ceny zÅ‚ota do srebra (Gold to Silver Ratio)Czym jest stosunek ceny zÅ‚ota do srebra (G/S - gold to silver ratio)? Niczym innym jak dzieleniem ceny zÅ‚ota (USD/oz) przez cenÄ™ srebra (USD/oz) w wyniku czego jednostka wyraÅ¼ajÄ…ca siÄ™ skraca i mamy bezwymiarowa wartoÅ›Ä‡. Bezwymiarowa czyli bezwartoÅ›ciowa? WÅ‚aÅ›nie bardzo wartoÅ›ciowa, gdyÅ¼ w prostej pojedynczej wartoÅ›ci mÃ³wi nam ile uncji [oz] srebra musimy daÄ‡ za jednÄ… uncjÄ™ [oz] zÅ‚ota. JeÅ¼eli G/S = 100, to znaczy Å¼e wartoÅ›Ä‡ jednej uncji zÅ‚ota jest rÃ³wnoznaczna stu uncjom srebra, jeÅ¼eli zaÅ› G/S = 30, to za jednÄ… uncjÄ™ zÅ‚ota musimy daÄ‡ 30 srebrnikÃ³w. Jak korzystaÄ‡ ze stosunku ceny zÅ‚ota do srebra?WartoÅ›Ä‡ G/S moÅ¼na sobie wyliczyÄ‡ lub skorzystaÄ‡ z dostÄ™pnych wykresÃ³w. Metoda wyraÅ¼ania wartoÅ›ci zÅ‚ota w jednostkach srebra jest istotna i historycznie byÅ‚a Å›ledzona gdyÅ¼ umoÅ¼liwia w doÅ›Ä‡ prosty sposÃ³b na akumulowanie i namnaÅ¼anie majÄ…tku. Ja przyjmujÄ™ nastÄ™pujÄ…ce przedziaÅ‚y:G/S > 80 = zÅ‚oto jest przewartoÅ›ciowane wzglÄ™dem srebra, wymieniam zÅ‚oto na < 50 = srebro jest przewartoÅ›ciowane wzglÄ™dem zÅ‚ota, wymieniam srebro na zÅ‚otoAle po co taka zabawa? ZauwaÅ¼my na poniÅ¼szym wykresie, Å¼e G/S porusza siÄ™ sinusoidalnie, gÃ³ra i dÃ³Å‚, w dÅ‚uÅ¼szych odstÄ™pach czasowych. Tradingview nie podaje G/S sprzed 1999 roku, ale odrabiajÄ…c lekcje domowe wyliczyÅ‚em Å¼e w 1990-91 roku G/S wynosiÅ‚ okoÅ‚o 100, a w 1980 okoÅ‚o 22. Jak byÅ›my przedÅ‚uÅ¼yli tÄ… biaÅ‚Ä… liniÄ™ to pattern byÅ‚by ale jak byÅ›my spojrzeli to przecieÅ¼ cena zÅ‚ota od 1999 roku wzrosÅ‚a z ~250 USD/oz do ceny 1850 USD/oz wiÄ™c po co ta caÅ‚Ä… zabawa? Pod wykresem znajdziecie symulacjÄ™.Symulacja inwestycji w zÅ‚oto i srebro na podstawie G/S ratioPoniÅ¼ej znajdziecie tabelÄ™, w ktÃ³rej wykonaÅ‚em symulacjÄ™, co by byÅ‚o gdyby, gdyby ktoÅ› z nas w 1999 roku otrzymaÅ‚ w prezencie 1 uncjÄ™ zÅ‚ota i aÅ¼ do dzisiaj wymieniaÅ‚ zÅ‚oto na srebro i srebro na zÅ‚oto zgodnie ze wskaÅºnikiem G/S. Let's go!Wchodzimy w 1999 roku w posiadanie 1 uncji zÅ‚ota (250 USD/oz), G/S wynosi 50, wiÄ™c trzymamy tÄ… monetÄ™ zawiniÄ™tÄ… w skarpetÄ™ pod poduszkÄ…. Na ten czas cena srebra wynosi 5 USD/oz, wiec nasza 1 moneta zÅ‚ota to rÃ³wnowartoÅ›Ä‡ 50 srebrnych monet (jednouncjowych).w 2003 roku G/S wzrÃ³sÅ‚ do okoÅ‚o 80, wiÄ™c zgodnie z reguÅ‚Ä… wymieniamy zÅ‚oto na srebro i tym samym w naszej skarpecie mamy 78 srebrnych 2006 roku G/S spadÅ‚o gdyÅ¼ cena srebra urosÅ‚a z 4,5 do 12 USD/oz, G/S = 53, wymieniamy na zÅ‚oto, i mamy 1,46 uncji zÅ‚ota. Chowamy do 2008 roku cena srebra spadla a cena zÅ‚ota wzrosÅ‚a z 640 na 850 USD/oz, G/S = 85, wiec wymieniamy i do skarpety Å‚adujemy juÅ¼ 124 srebrne 2011 roku G/S drastycznie spadÅ‚o do 35, cena srebra i cena zÅ‚ota urosÅ‚y, wymieniamy srebro na zÅ‚oto, i do skarpety chowamy juÅ¼ 3,59 zÅ‚otej monety. JeÅ¼eli trzymalibyÅ›my tÄ… pierwszÄ… monetÄ™ caÅ‚y czas w skarbonce, to jej wartoÅ›Ä‡ by wzrosÅ‚a z czasem z 250 do 1450 USD/oz, ale dziÄ™ki wymianie mamy 3,59 prezentujÄ™ trzy scenariusze A, B, C - dlaczego? PoniewaÅ¼ docieramy do czasÃ³w wspÃ³Å‚czesnych:Scenariusz A - w 2016 G/S znÃ³w pokazaÅ‚ 82, wiÄ™c wymieniamy nasze 3,59 zÅ‚otych monet na 295 srebrnych monet. ChoÄ‡ tutaj roztropny inwestor mÃ³gÅ‚ zauwaÅ¼yÄ‡, Å¼e warto byÅ‚o trochÄ™ poczekaÄ‡, gdyÅ¼ cena zÅ‚ota miedzy 2011 a 2016 rokiem spadÅ‚a z 1450 na 1150 USD/oz, wiÄ™c wartoÅ›Ä‡ aktywa spadÅ‚a, choÄ‡ sam kierunek wymiany daÅ‚ wiÄ™kszÄ… iloÅ›Ä‡ srebrnych monet. Scenariusz B - w 2020 roku, cena zÅ‚ota poszybowaÅ‚a na wskutek fizycznej niedostÄ™pnoÅ›ci zÅ‚otych monet w mennicach, spowodowanych pandemiÄ… COVID, tym samym G/S byÅ‚ na rekordowym poziomie 111 punktÃ³w. Wymiana wtedy 3,59 sztuk zÅ‚ota na srebro daÅ‚a by najlepszy efekt, gdyÅ¼ mielibyÅ›my aÅ¼ 398 srebrnych monet. Ale kto mÃ³gÅ‚ wiedzieÄ‡ o tym?Scenariusz C - przezorny inwestor, ktÃ³ry chcÄ…c posiadaÄ‡ fizyczne zabezpieczenie majÄ…tku przeczekaÅ‚ COVID, i nic nie sprzedawaÅ‚ gdyÅ¼ przyszÅ‚oÅ›Ä‡ byÅ‚a (i jest nadal) nieznana, wymieniÅ‚ by dzisiaj swoje 3,59 monety na srebrniki, miaÅ‚by ich 277 sztuk - najmniej spoÅ›rÃ³d trzech scenariuszy, choÄ‡ cena zÅ‚ota najwyÅ¼sza ale i cena srebra wzrosÅ‚a z 14 na 24 USD/oz. KaÅ¼de z trzech scenariuszy daje nam odpowiednio A-295, B-398, C-277 srebrnych monet - kaÅ¼dy scenariusz dla mnie jest sÅ‚uszny, gdyÅ¼ jest zgodny z mechanizmem, ale narracja gospodarcza mogÅ‚a mieÄ‡ duÅ¼y wpÅ‚yw na decyzje. Dodatkowo dla kaÅ¼dego scenariusza rozparzony jest wariant skoku w przyszÅ‚oÅ›Ä‡ do roku 2026. JeÅ¼eli zgodnie z inflacyjnym podejÅ›ciem i zaÅ‚oÅ¼eniem, cena zÅ‚ota wzroÅ›nie do 3000 USD/oz a cena srebra do 80 USD/oz, to stosunek ceny zÅ‚ota do srebra G/S bÄ™dzie na poziomie 38 punktÃ³w. Czyli bardzo nisko! PowyÅ¼sza symulacja ma jednÄ… najwiÄ™kszÄ… wartoÅ›Ä‡, a mianowicie takÄ…, Å¼e wymiana zÅ‚ota na srebro i srebra na zÅ‚ota w dÅ‚ugoterminowym inwestowaniu to jedna z lepszych metod na nie tylko zabezpieczenie kapitaÅ‚u ale teÅ¼ na jego namnaÅ¼anie. O inwestowaniu w zÅ‚oto i srebro pisaÅ‚em przy okazji artykuÅ‚u - Jak inwestowaÄ‡ w kryptowaluty dÅ‚ugoterminowo! Scenariusze ceny zÅ‚ota i srebra na lata 2026 i 2030PokusiÅ‚em siÄ™ rÃ³wnieÅ¼ o przewidzenie przyszÅ‚oÅ›ci jak w szklanej kuli, jakie mogÄ… byÄ‡ dalsze losy metali szlachetnych. OczywiÅ›cie sÄ… to jedynie zaÅ‚oÅ¼enia i nic nie moÅ¼e byÄ‡ traktowane jako pewnik, ale zawsze warto rozpatrzeÄ‡ jakieÅ› warianty (numery wariantÃ³w na wykresie nie majÄ… ciÄ…gu logicznego, jedynie numeracja).Wariant 1 - wzrost inflacji do 2026, gdzie srebro bÄ™dzie miaÅ‚o wiÄ™kszy procentowy wzrost niÅ¼ zÅ‚oto a G/S spadnie do poziomu poniÅ¼ej 50, i zgodnie ze wczeÅ›niejszymi obliczeniami zÅ‚oto ociÄ…ganie cenÄ™ 3000 PLN/oz a srebro 100 USD/oz - caÅ‚kiem realny 3 - Po Wariant 1 - inflacja bÄ™dzie nadal rosnÄ…Ä‡ od 2026, a ceny zÅ‚ota i srebra osiÄ…gnÄ… odpowiednio 4000 i 150 USD/oz, wskaÅºnik G/S spadnie do poziomu 26. Mniej prawdopodobny gdyÅ¼ sÄ…dzÄ™ Å¼e do tego czasu polityka pieniÄ™Å¼na podejmie kroki aby zwalczyÄ‡ inflacjÄ™ np poprzez podnoszenie stÃ³p procentowych (co juÅ¼ siÄ™ dzieje).Wariant 2 - po Wariant 1 - inflacja spowolni, lub siÄ™ ustabilizuje, dojdzie do korekty cen metali szlachetnych, ceny metali spadnÄ… do poziomu 2250 i 28 USD/oz, co ponownie podniesie G/S do 80 z przewartoÅ›ciowania srebra do przewartoÅ›ciowania zÅ‚otaWariant 4 - wzrost inflacji do 2026 ale zÅ‚oto bÄ™dzie nadal przewartoÅ›ciowane wzglÄ™dem srebra, a G/S bÄ™dzie nadal w okolicach 80 co da poziomy cenowe 4000 i 50 USD/ 5 - po Wariant 4 - po 2026 inflacja spowolni, lub siÄ™ ustabilizuje, dojdzie do korekty cen metali szlachetnych, ceny metali spadnÄ… do poziomu 3000 i 60 USD/oz, a G/S spadnie znÃ³w do poziomu 50Podsumowanie wpÅ‚ywu inflacji na cenÄ™ zÅ‚ota i srebra ChcÄ…c podsumowaÄ‡ caÅ‚y artykuÅ‚ chciaÅ‚bym ujÄ…Ä‡ to w prosty sposÃ³b. NiewÄ…tpliwie inwestowanie w metale szlachetne (zÅ‚oto i srebro) to w mojej opinii dosyÄ‡ dobry sposÃ³b na zabezpieczenie kapitaÅ‚u w obliczu inflacji. Stosowanie wymiany metali szlachetnych pomiÄ™dzy zÅ‚otem i srebrem wzglÄ™dem wskaÅºnika Gold to Silver ratio (G/S) daje niebywaÅ‚Ä… korzyÅ›Ä‡ zwiÄ…zanÄ… z namnaÅ¼aniem kapitaÅ‚u. Warto uwzglÄ™dniÄ‡ ten typ aktywa w swoim portfelu inwestycyjnym. StosujÄ…c metodÄ™ uÅ›redniania ceny zakupu aktywa oraz akumulacjÄ™ w czasie moÅ¼na byÄ‡ spokojniejszym o to Å¼e nie trafiliÅ›my idealnej gÃ³rki i doÅ‚ka, co raczej nie udaje siÄ™ wiÄ™kszoÅ›ci interesuje CiÄ™ ta tematyka i chciaÅ‚byÅ› rozpoczÄ…Ä‡ przygodÄ™ z inwestowaniem w tego typu aktywa polecam Ci poniÅ¼szy kanaÅ‚ na YouTube - Silver Star, ktÃ³ry skupia siÄ™ na zÅ‚ocie i srebrze w rÃ³Å¼nych odsÅ‚onach. Dowiesz siÄ™ jakie metale szlachetne wybraÄ‡, ktÃ³re rodzaje monet najlepiej zakupiÄ‡ (typ, rodzaj, gramatura), jak je zabezpieczyÄ‡ przed zÄ™bem czasu, ktÃ³ry sklep internetowy jest godny polecenie oraz gdzie schowaÄ‡ swoje monety inwestycyjne aby chciwa teÅ›ciowa nie dobraÅ‚a siÄ™ do twojej skarpety! :)Mam nadzieje, Å¼e ten artykuÅ‚ uznaÅ‚eÅ› za ciekawy i wartoÅ›ciowy. To jest mÃ³j punkt widzenia ale postanowiÅ‚em siÄ™ nim z TobÄ… podzieliÄ‡. PamiÄ™taj Å¼e inwestujÄ…c samodzielnie ponosisz ryzyko, ktÃ³rego musisz byÄ‡ Å›wiadomy. JeÅ¼eli zaÅ› masz obawy i nie umiesz radziÄ‡ sobie ze stresem inwestora, zachÄ™cam CiÄ™ do zapoznania siÄ™ z artykuÅ‚em, w ktÃ³rym podsumowaÅ‚em niebywale wartoÅ›ciowÄ… ksiÄ…Å¼kÄ™, ktÃ³ra zmienia punkt widzenia na sytuacje stresowe - SiÅ‚a Stresu Kelly dotrwaÅ‚eÅ› czytelniku do koÅ„ca to serdecznie Ci dziÄ™kujÄ™! JeÅ¼eli masz jakieÅ› uwagi, a moÅ¼e chcesz siÄ™ czymÅ› podzieliÄ‡ to zapraszam do komentowania lub kontaktu ze mnÄ…! BÄ™dÄ™ wdziÄ™czny rÃ³wnieÅ¼ za wszelkie polubienia oraz udostÄ™pnienia!Pozdrawiam, Atomowy !

w czasie inflacji cena złota wzrosła o 100